Financial independence is a goal that many people strive for. It means having enough money to support yourself without having to rely on a job or other sources of income. Achieving financial independence can be a long and challenging journey, but it is possible with the right mindset and approach. In this article, we will explore some strategies for achieving financial independence.
Set Financial Goals
The first step towards financial independence is to set clear financial goals. Start by identifying what you want to achieve and by when. Examples of financial goals could be paying off debt, saving for a down payment on a home, or investing in your retirement. Once you have identified your goals, create a plan to achieve them. Be sure to set realistic goals that are achievable within your current financial situation.
Live Below Your Means
One of the most important steps towards financial independence is to live below your means. This means spending less than you earn and avoiding debt. It can be tempting to buy the latest gadgets or go on expensive vacations, but these things can set you back in your journey towards financial independence. Instead, focus on living within your means and saving as much as possible.
Increase Your Income
To achieve financial independence, you need to have enough money to support yourself. One way to do this is to increase your income. This could mean asking for a raise at your current job, starting a side hustle, or investing in stocks or real estate. Be creative and explore different ways to increase your income.
Save and Invest Wisely
Another important strategy for achieving financial independence is to save and invest wisely. This means setting aside money each month and investing it in a diversified portfolio of stocks, bonds, and other assets. Over time, your investments will grow and compound, providing you with a source of passive income that can support you in your retirement.
Seek Professional Advice
Finally, seeking professional advice can be helpful in achieving financial independence. A financial advisor can provide guidance on investing, retirement planning, and other financial matters. They can also help you develop a personalized financial plan that is tailored to your specific goals and needs.
In conclusion, achieving financial independence requires a combination of hard work, discipline, and smart financial planning. By setting clear financial goals, living below your means, increasing your income, saving and investing wisely, and seeking professional advice, you can take control of your financial future and achieve the freedom and security that comes with financial independence.
I just learnt from Naomi Brockwell, that the US Department of Justice carried out an operation against bank account owners:
Twitter/X: "We're doing payments now"
Everyone: "You can't have a payment platform that censors people!"
Excellent! Now let's apply that same outrage to the decades of financial institutions choking off entire industries, that still continues today.https://t.co/ldXNMAfm73
Now let us add the protesting truckers in Canada and Nigel Farage who had his account blocked in the UK. Conclusion: it is not safe to stay in the system.
Operation Choke Point
Operation Choke Point was an initiative of the United States Department of Justice beginning in 2013[1] which investigated banks in the United States and the business they did with firearm dealers, payday lenders, and other companies believed to be at a high risk for fraud and money laundering.
This operation, disclosed in an August 2013 Wall Street Journal story,[2] was officially ended in August 2017,[3] and the FDIC settled multiple lawsuits by promising to Congress additional training for its examiners and to cease issuing “informal” and “unwritten suggestions” to banks.
Details
Some merchant categories that the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) had listed until July 2014 as being associated with high-risk activity include (until the FDIC revised the original policy in July 2014):[4]
In April 2014, Four Oaks Bank settled with the Department of Justice for engaging in the types of activities that Operation Choke Point was intended to stop. According to the complaint (dated January 8, 2014): “As of today, approximately 97 percent of TPPP-TX’s merchants for which Four Oaks Bank permits debits to consumers’ accounts are Internet payday lenders. A payday loan typically is a short-term, high interest loan that is not secured (made without collateral) and that has a repayment date coinciding with or close to the borrower’s next payday. Most payday loans are for $250 to $700. Annualized interest rates for Internet payday loans frequently range from 400 percent to 1,800 percent or more – far in excess of most states’ usury laws.”[6]
On April 17, 2014, Kevin Wack of American Banker reported that Fifth Third Bank and Capital One had terminated their accounts with payday lenders amid alleged increased scrutiny by federal regulators. Wack notes that “in a recent submission to a congressional committee, the Financial Service Centers of America, a trade group that represents check cashers and payday lenders, listed several banks that it says have terminated their relationships with at least one of its member companies in recent months. Besides Capital One and Fifth Third, banks on the list include Bank of America, PNC Financial Services Group, Wells Fargo and U.S. Bancorp.”[7]
The Financial Service Centers of America (a trade group that represents payday lenders and other consumer businesses) recently commissioned a survey of its members about bank discontinuance. The survey, conducted by Deloitte Financial Advisory Services, found that “14 of the 61 banking relationships reported by survey participants have been terminated since November 2013.”[7][8]
On March 10, 2015, the U.S. Department of Justice announced a civil and criminal settlement with Commerce West Bank, located in Irvine, California for its role in facilitating a third party processor’s millions of dollars worth of unauthorized debits from consumer bank accounts. From the Dept. of Justice press release:
These merchants included a fraudulent telemarketing company and a company that charged hundreds of thousands of victims for a payday loan referral fee they had never authorized. … Commerce West also received complaints and inquiries from other banks, which expressed their belief that their Internet transactions were fraudulent. … Even in the face of these explicit warnings from other banks, Commerce West did not terminate their Internet transactions or file a Suspicious Activity Report, an alert banks are required to file with the government indicating the presence of suspicious illegal activity.[9][10]
Reaction
Frank Keating of the American Bankers Association complained that Choke Point was “asking banks to identify customers” who are “simply doing something government officials don’t like. Banks then “choke off’ those customers’ access to financial services, shutting down their accounts.”[11]
In August 2014, U.S. Representative Blaine Luetkemeyer introduced a bill that would limit law enforcement’s ability to restrict access to the banking system as a response against Operation Choke Point.[12]
On April 8, 2014, the House Financial Services Committee held a hearing with the general counsels of the federal banking agencies regarding, among other things, Operation Choke Point. Committee members from both parties argued that Operation Choke Point was hurting lawful non-bank financial service providers by pressuring to eliminate access to the banking system and, in turn, the businesses were unable to offer services to constituents. The FDIC’s Richard Osterman repeatedly asserted that Operation Choke Point is a Justice Department operation and the FDIC’s participation was limited to providing information and guidance upon request. Mr. Osterman also asserted that the FDIC was not attempting to prohibit banks from offering products or services to non-bank financial service providers operating within the law. Similarly, Amy Friend, of the Office of the Comptroller of the Currency (OCC), stated that the OCC wants to ensure that banks conduct “due diligence and implement appropriate controls”, but that the OCC is not prohibiting banks from offering services to lawful businesses.[13][14]
Criticism
Critics of the operation accused it of bypassing due process arguing that the government was pressuring the financial industry to cut off companies’ access to banking services including access to capital, without first having shown that the targeted companies are violating the law.[15][16][17][18][19] Critics also argued that it was “thinly veiled ideological attack on industries the Obama administration doesn’t like, such as gun sellers and coal producers.”[20]
On May 29, 2014, the U.S. House of Representatives Committee on Oversight and Government Reform published a highly critical staff report that concluded:[21]
Forceful prosecution of those who defraud American consumers is both responsible and admirable. However, Department of Justice initiatives to combat mass-market consumer fraud must be legitimate exercises of the Department’s legal authorities, and must be executed in a manner that does not unfairly harm legitimate merchants and individuals. Operation Choke Point fails both these requirements. The Department’s radical reinterpretation of what constitutes an actionable violation under § 951 of FIRREA fundamentally distorts Congress’ intent in enacting the law, and inappropriately demands that bankers act as the moral arbiters and policemen of the commercial world. In light of the Department’s obligation to act within the bounds of the law, and its avowed commitment not to “discourage or inhibit” the lawful conduct of honest merchants, it is necessary to disavow and dismantle Operation Choke Point.
On November 21, 2014, William Isaac, the former Chairman of the FDIC from 1981 to 1985, wrote a scathing opinion piece in The Wall Street Journal entitled “Don’t Like an Industry? Send a Message to Its Bankers: With Operation Choke Point, the Justice Department’s targets have included vendors of firearms and fireworks” stating that he believed that the agency acted in bad faith.[22]
On March 24, 2015, a hearing was held before the Subcommittee on Oversight and Investigations of the House Financial Services Committee. Subcommittee chair Sean P. Duffy said at the outset, “I fear that activists at the DOJ and the FDIC are abusing their power and authority and are going after legal businesses and, in effect, they are weaponizing government to meet their ideological beliefs.”[23]
In 2018, Tho Bishop of the Ludwig von Mises Institute published an article noting the strong objections of Native American leaders to Choke Point, due to claims that its effects could be economically devastating to tribal payday loan businesses. Bishop characterized CFPB head Elizabeth Warren‘s defense of Choke Point as heavy-handed and furthermore as “ideological imperialism” when applied to sovereign tribal territory.[24]
Operation Choke Point has been accused of being harmful to sex workers. Many sex workers have reported having their accounts shut down after years of having accounts. This led to significant financial hardship and is considered a form of discrimination.[25][26]
The FDIC’s inspector general, Fred Gibson, said he would review the conduct of agency personnel to find if the “actions and policies of the FDIC were consistent with applicable laws, regulations and policy”, as well as the regulator’s mission.[27] Gibson said he would investigate allegations that FDIC General Counsel Richard Osterman provided false testimony to Congress earlier this year when discussing his organization’s activities.[27] Osterman was testifying to the House of Representatives member when he rejected assertions that the FDIC wanted to cut off legitimate businesses’ use of the financial system.[27]
Conclusion
On January 29, 2015, the FDIC issued a Financial Institution Letter that states “The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) issued a Financial Institution Letter today encouraging supervised institutions to take a risk-based approach in assessing individual customer relationships, rather than declining to provide banking services to entire categories of customers without regard to the risks presented by an individual customer or the financial institution’s ability to manage the risk.”[28]
The Washington Times says this letter “effectively ends Operation Choke Point.”[28][29] As reported by Forbes, “a change in the political landscape, many businesses threatening legal action and a congressman with a background in banking [forced] the bureaucracy to admit to misconduct and to stop financial attacks on legal businesses that the Obama administration deems to be politically incorrect.”[30] Reports of continued termination of services to legitimate businesses, however, continue.[31]
On August 17, 2017, the U.S. Department of Justice, under the Trump Administration, announced that the Obama Administration’s Operation Choke Point would officially end, stating that it was hurting legitimate businesses instead of preventing fraud as intended.[3]
FDIC retraining, new limitations on its personnel, and lawsuit settlement
On 15 November 2018, the FDIC promised to Congress “limitations on the ability of FDIC personnel to terminate account relationships.” These would now be made only in writing, and if made, reported to the FDIC Board of Directors. “Informal”, “unwritten suggestions” would no longer be allowed. “Additional training” was promised for FDIC examiners.[32] These promises were then used as a basis to settle lawsuits against the FDIC.[33][34][35]
A Bitcoin standard is a hypothetical monetary system where the value of a currency is tied to the value of Bitcoin. Similar to the gold standard, where the value of the currency was tied to the price of gold, a Bitcoin standard would mean that the currency would be backed by Bitcoin and have a fixed value.
The main problem that a Bitcoin standard could address is inflation, and it could do so through the limited supply of Bitcoin. Unlike fiat currencies that can be printed infinitely by central banks, the total supply of Bitcoin is limited to 21 million coins. This limited supply makes Bitcoin a deflationary currency.
Here are some ways a Bitcoin standard could help solve the problem of inflation:
Inflation protection: With the limited supply of Bitcoin, inflation caused by an increasing money supply would be nearly impossible. This would mean that the purchasing power of the currency would remain preserved over the long term, as it would not be eroded by continuous money creation. This could enhance people’s trust in the currency and promote long-term stability.
Price stability: A Bitcoin standard could help promote price stability, as prices of goods and services would not fluctuate as strongly as they might with an inflationary currency. People could plan their expenditures better, knowing that their savings are not likely to lose value significantly over time.
Prevention of currency devaluation: Inflation leads to the loss of money’s value over time, reducing people’s purchasing power. A Bitcoin standard could prevent currency devaluation as the value of Bitcoin would remain relatively stable over time.
Incentive for saving and investment: With the long-term preservation of Bitcoin’s value, a Bitcoin standard could encourage people to save and invest more, as their savings would not be devalued by inflation. This could lead to increased capital formation and economic growth over the long run.
However, it is essential to note that a Bitcoin standard also brings challenges and risks.
Ein Bitcoin-Standard ist eine hypothetische Währungsordnung, bei der der Wert einer Währung an den Wert von Bitcoin gebunden ist. Ähnlich dem Goldstandard, bei dem der Wert der Währung an den Goldpreis gebunden war, würde ein Bitcoin-Standard bedeuten, dass die Währung durch Bitcoin gedeckt wäre und einen festen Wert hätte.
Das Hauptproblem, das ein Bitcoin-Standard bei der Inflation lösen könnte, liegt in der begrenzten Angebotsgrenze von Bitcoin. Im Gegensatz zu Fiat-Währungen, die von Zentralbanken unbegrenzt gedruckt werden können, ist die Gesamtmenge an Bitcoin auf 21 Millionen begrenzt. Diese begrenzte Versorgung macht Bitcoin zu einer deflationären Währung.
Hier sind einige Möglichkeiten, wie ein Bitcoin-Standard das Problem der Inflation angehen könnte:
Inflationsschutz: Da die Menge an Bitcoin begrenzt ist, wäre die Inflation aufgrund einer steigenden Geldmenge nahezu ausgeschlossen. Dies würde bedeuten, dass die Kaufkraft der Währung langfristig erhalten bleibt, da sie nicht durch eine kontinuierliche Geldschöpfung geschmälert wird. Dies könnte das Vertrauen der Menschen in die Währung stärken und langfristige Stabilität fördern.
Preisstabilität: Ein Bitcoin-Standard könnte dazu beitragen, die Preisstabilität zu fördern, da die Preise für Waren und Dienstleistungen tendenziell nicht so stark schwanken würden, wie es bei einer inflationären Währung der Fall sein könnte. Die Menschen könnten ihre Ausgaben besser planen, da sie erwarten könnten, dass ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit nicht an Wert verlieren.
Verhinderung von Geldentwertung: Inflation führt dazu, dass das Geld im Laufe der Zeit an Wert verliert, was dazu führt, dass Menschen weniger für ihre Ersparnisse kaufen können. Ein Bitcoin-Standard könnte die Geldentwertung verhindern, da der Wert von Bitcoin im Zeitverlauf relativ stabil wäre.
Anreiz zur Ersparnis und Investition: Da der Wert von Bitcoin langfristig erhalten bleibt, könnte ein Bitcoin-Standard die Menschen dazu ermutigen, mehr zu sparen und zu investieren, da ihre Ersparnisse nicht durch Inflation entwertet werden würden. Dies könnte langfristig zu einer erhöhten Kapitalbildung und wirtschaftlichem Wachstum führen.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Bitcoin-Standard auch Herausforderungen und Risiken mit sich bringt.
The FIAT monetary system refers to the currently dominant global monetary system, where currencies do not derive their value from a physical asset like gold or silver but rather from the trust in the government or central bank that issues the currency.
The term “FIAT” comes from Latin and means “let it be done.” In the context of the monetary system, FIAT money means that the value of money depends on governmental authority or decree and is not supported by any intrinsic value of the money itself. In other words, money has value because the government or central bank recognizes it as legal tender, and people accept it as such.
Most currencies worldwide, including the US dollar, the Euro, the Japanese Yen, etc., operate under the FIAT monetary system. This system allows for flexible monetary policies, as central banks can regulate the money supply as needed to achieve economic objectives such as price stability, growth, and employment. However, the FIAT monetary system also carries risks such as inflation, as the stability of money’s value relies on the government and central bank’s ability to conduct balanced monetary policies.
Some critics of the FIAT monetary system argue that it can lead to currency devaluation over time since the money supply is not always adequately controlled under government regulation. On the other hand, others view FIAT money as a significant advancement, allowing for more flexible control of economic development and better management of financial crises.
It is essential to note that monetary systems are complex and their functioning depends on many factors, including the stability of the government, people’s trust in the currency, and the overall global monetary system.
Are there other monetary systems?
Yes, there are various monetary systems that have been historically or theoretically considered. Besides the FIAT monetary system, there are other approaches and concepts that define or support the value of money in different ways. Here are some examples:
Gold Standard: The gold standard was a widely used monetary system in the past. It pegged the value of money to a fixed amount of gold. Banknotes and coins were directly convertible into gold, and central banks had to maintain sufficient gold reserves to back the circulating money supply. The gold standard provided stability as the money supply was limited by the availability of gold. However, it also had drawbacks, as economic growth could be restricted by limited gold reserves.
Silver Standard: Similar to the gold standard, the silver standard relied on the backing of money with silver reserves. Historically, silver served as the basis for some countries’ currencies.
Cryptocurrencies: With the rise of cryptocurrencies like Bitcoin, new monetary systems emerged based on blockchain technology. Cryptocurrencies are decentralized digital assets, whose value is determined by supply and demand. Their value is not based on any physical asset or government authority but rather on community acceptance and usage.
Barter System: In the early history of humanity, there were no monetary systems in the modern sense. People directly exchanged goods and services for other goods and services. However, the barter system had the disadvantage of becoming complicated when there was no direct match of exchangeable goods.
It is important to note that many of these monetary systems no longer exist in practice or play only a limited role. The FIAT monetary system is currently the prevailing system in most countries, while cryptocurrencies have gained importance but have not yet completely displaced the traditional financial system. Monetary systems are continuously discussed and researched as they have a significant impact on the economy and people’s daily lives.
In which countries did the silver standard exist?
Historically, there were various countries that adopted a silver standard, where their currency was backed by silver. Some examples of countries that had the silver standard or used a silver-based backing for their currency at some point include:
United States: The USA adopted the bimetallic system for much of the 19th century, where both gold and silver served as the basis for currency. Later, in 1900, they moved to the gold standard and abandoned the silver standard.
Great Britain: Great Britain introduced the silver standard in the 19th century, using silver as the basis for some of its coins. However, it later returned to the gold standard.
China: In Chinese history, various currency systems were used, including silver currencies.
Mexico: In the 19th century, Mexico had a silver standard and produced a significant amount of silver coins.
Japan: Japan used the silver standard during its Meiji period (1868-1912) before later switching to the gold standard.
India: During British colonial times, India used the silver standard as part of the international silver standard system.
It is essential to note that the use of the silver standard in these countries could vary over time, and currency systems changed as a result of economic and political developments. Most countries have now abandoned the gold or silver standard and instead adopted the FIAT monetary system, where currencies have no fixed value backed by precious metals. The history of the Gold Standard in the USA
History of the Gold Standard in the USA
The gold standard in the U.S. was a monetary system in which the value of the currency was backed by a fixed amount of gold. This meant that for every dollar bill put into circulation, the U.S. government or central bank had to hold a certain amount of gold in its reserves. The idea behind the gold standard was to increase confidence in the currency and control the money supply through the limited availability of gold.
The development of the gold standard in the U.S. can be divided into several phases:
Bimetallism (1792-1873): The United States adopted the gold standard in 1792, using both gold and silver as the basis for its currency. This system is also known as bimetallism. The dollar currency was backed by a fixed amount of gold and a fixed amount of silver.
Gold Standard (1879-1933): In 1873, the bimetallism system was abandoned and the U.S. switched to the pure gold standard. From 1879 to 1933, the gold standard was in effect in the United States. The government guaranteed the exchange of paper money (dollar bills) for a fixed amount of gold. The U.S. central bank (then the Federal Reserve was not established until 1913) was responsible for managing the gold reserves and had to ensure that there was enough gold to cover the paper money in circulation.
End of the Gold Standard (1933-1971): During the Great Depression and due to the economic challenges of the 1930s, the U.S. government changed its monetary policy. In 1933, President Franklin D. Roosevelt issued a decree requiring citizens to exchange their gold holdings for paper money, which led to a widespread ban on private gold ownership. In 1934, gold ownership was banned for citizens outside of numismatic and industrial purposes. However, the gold standard was not officially repealed.
Nixon Shock (1971): The formal gold standard finally ended on August 15, 1971, when President Richard Nixon removed the U.S. dollar’s peg to gold. This became known as the “Nixon Shock.” From then on, the U.S. dollar became a FIAT currency whose value was supported not by gold or other physical assets, but by confidence in the U.S. government.
Since the end of the gold standard, most countries around the world have adopted the FIAT monetary system, in which the money supply is controlled by government institutions such as central banks and the value of the currency is based on confidence in the stability of the respective economy.
The Development of the U.S. Dollar
The evolution of the U.S. dollar is a fascinating story that spans several centuries. Here is an overview of the major phases in the creation and development of the U.S. dollar:
Early Colonial Era: Prior to the independence of the United States, the British colonies in North America used various currencies, including Spanish reales, Dutch guilders, British pounds, and colonial currencies. The Spanish dollar, a silver coin, was widely used in the colonies and later influenced the design of the U.S. dollar.
Continental Congress: During the American War of Independence (1775-1783), the colonies printed so-called “Continental Congress bills” as the first attempts to establish a single currency. However, these notes quickly lost value and led to inflation.
The U.S. dollar emerges: On July 6, 1785, the Continental Congress decided to adopt the U.S. dollar as the official currency of the United States. The dollar was backed by a certain amount of silver and was minted in coins.
Coinage Act of 1792: The Coinage Act of 1792, signed by President George Washington, established the U.S. coinage system and the bimetallism principle, in which both gold and silver served as the basis for currency.
Gold Standard and Silver Standard: In the 19th century, there were various monetary systems, including the gold standard, the silver standard, and bimetallism. In 1873, the bimetallism system was abandoned in favor of the pure gold standard.
Federal Reserve Act (1913): To reform the banking system and improve monetary policy, the Federal Reserve Act was passed in 1913, establishing the Federal Reserve System, the central bank of the United States. The Federal Reserve was given the task of controlling the money supply and promoting economic stability.
End of the Gold Standard (1971): As mentioned in my previous response, President Richard Nixon formally ended the U.S. dollar’s peg to gold in 1971, marking the end of the gold standard and making the U.S. dollar a FIAT currency.
Today’s U.S. Dollar: Since the end of the gold standard, the U.S. dollar has been a FIAT currency, dependent on the confidence of the U.S. government and the strength of the U.S. economy. The Federal Reserve controls monetary policy and regulates the money supply to achieve economic goals such as price stability and employment.
The U.S. dollar is one of the world’s most important reserve currencies today and plays a significant role in international trade and the financial system. Its development reflects the history and growth of the United States.
Loss of Purchasing Power of the U.S. Dollar since the Founding of the FED
The loss of purchasing power of the U.S. dollar since the Federal Reserve (FED) was established in 1913 is often measured by inflation. Inflation means a general increase in the price of goods and services over time. In other words, the same amount of money can buy fewer goods and services over time.
The Federal Reserve is the central bank of the United States and was created to guide monetary policy and ensure the stability of the financial system. Since its inception, the FED has taken various actions to control the money supply and influence the economy to achieve economic goals such as price stability and full employment.
The rate of inflation in the U.S. has fluctuated over the past several decades, depending on a variety of factors, including the FED’s monetary policy, economic growth, labor market conditions, commodity prices, and other external influences.
Historically, the U.S. economy has had moderate inflation in the 20th century, but there have also been periods of higher inflation. In the 1970s, for example, the U.S. experienced a period of so-called “stagflation,” in which high inflation was accompanied by stagnant economic growth and unemployment.
Since the loss of purchasing power is due to inflation, it can be difficult to give an exact value for the entire period since the inception of the FED. It depends on the time periods chosen and the specific inflation rate considered.
In general, the loss of purchasing power of the U.S. dollar over the years is expected, as moderate inflation is considered normal. However, central banks, such as the Federal Reserve, strive to keep inflation at reasonable levels to avoid too much depreciation of purchasing power and to promote a stable economy.
Periods of low inflation
There are periods of time when the inflation rate is below 1%. In U.S. history, there have been several periods of very low inflation or even deflation, which is a negative inflation rate. Here are some examples:
1920-1921: After World War I, the U.S. experienced a deflationary period in which prices fell sharply. The inflation rate was well below 1% during this period.
1930s: During the Great Depression in the 1930s, there was deflation that brought the inflation rate below 1% in some years.
1954-1955: In 1954 and 1955, the U.S. experienced a very low inflation rate of below 1%.
2009: After the global financial crisis of 2008, the economy slowed down and the U.S. experienced a period of very low inflation in 2009, at times below 1%..
These examples show that there have been periods of very low inflation or deflation in the history of the U.S., when the inflation rate was below 1%. Inflation rates can vary widely depending on economic conditions and other factors.
Periods with high inflation
There are several periods between 1913 and 2021 with higher inflation rates
1970-1980: Inflation in the U.S. rose sharply in the 1970s, even reaching double digits in 1979-1980 and peaking above 13% in 1980.
1940-1945: During World War II, prices rose sharply due to the wartime economy and rising demand. Inflation reached highs of over 10% during the war years.
1974: In this year, inflation in the U.S. peaked at about 11% due to oil price shocks and other economic problems.
1981-1982: As a result of the Federal Reserve’s anti-inflation policy and restrictive monetary policy in the early 1980s, the U.S. experienced a recession that reduced inflation to about 10%..
2008: In 2008, inflation rose to over 5% due to the financial crisis and rising energy and food prices
Please note that historically, inflation rates can vary widely and are influenced by various factors such as oil prices, economic conditions, central bank monetary policy and other economic events. The periods mentioned are examples only and not a comprehensive list.
Different inflation rates during the periods mentioned
High inflation:
1970-1980: average inflation rate: about 7.65% (example: inflation reached 13.55% in 1980)
1940-1945: Average inflation rate: about 5.54% (example: inflation reached 9.88% in 1942)
1974: Inflation rate: about 11.05%
Low inflation:
1921-1924: Average inflation rate: about -9.67% (deflationary phase)
1950s: Average inflation rate: about 1.51%
1990s: Average inflation rate: about 2.89%
2010s: Average inflation rate: about 1.46%
Average inflation rate for all periods: about 2.32%.
Different phases of the inflation rate in Germany
There were different phases of inflation rate in Germany in the 20th century and early 21st century. Here are some of the notable phases:
Hyperinflation of the Weimar Republic (1921-1923): During this period, Germany experienced extremely high inflation, which led to the devaluation of the currency. Prices rose exponentially and the population suffered a dramatic deterioration in purchasing power. Hyperinflation reached its peak in November 1923, when the Rentenmark was introduced as a temporary currency.
Stability of the Weimar Republic (1924-1929): After the introduction of the Rentenmark, the economy stabilized for several years. Inflation was low, and the Rentenmark was later replaced by the Reichsmark.
Great Depression and Deflation (1930s): In the early 1930s, Germany went through the Great Depression. The economy contracted, and a deflationary period occurred during which prices fell.
Post-War Period (1945-1948): After World War II, Germany experienced a period of economic destruction and uncertainty. Inflation rose, but food shortages and black markets also affected prices.
Economic Miracle and Stable Inflation (1950s and 1960s): With the economic miracle beginning in the 1950s, Germany experienced a period of strong economic growth and stable inflation. Prices rose moderately.
Oil price shocks (1970s): The oil price shocks in the 1970s led to an increase in inflation. Prices for energy and food rose sharply, leading to a high inflation rate.
Low inflation and introduction of the Euro (1990s to 2000s): After German reunification and the introduction of the Euro as a common currency, Germany experienced a period of low inflation and relative price stability.
Moderate inflation in the 21st century: In the 21st century, inflation in Germany remained moderate for the most part and was often within the range of the Euro Stability Pact, which stipulates an inflation rate of below 2%.
Specific inflation rates in Germany during the aforementioned phases
Hyperinflation of the Weimar Republic (1921-1923):
1921: ca. 10%
1922: ca. 41%
1923: ca. 1,300,000,000,000% (peak of hyperinflation)
Stability of the Weimar Republic (1924-1929):
1924: ca. 0.5%
1925: ca. 0.2%
1926: ca. 0.6%
1927: ca. 0.3%
1928: ca. 0.4%
1929: ca. 1.0%
Great Depression and Deflation (1930s):
1930: ca. -6.8%
1931: ca. -8.9%
1932: ca. -9.5%
1933: ca. -2.0%
Post-war period (1945-1948):
1945: ca. 60%
1946: ca. 41%
1947: ca. 28%
1948: ca. 14%
Economic miracle and stable inflation (1950s and 1960s):
1950: ca. 10%
1955: ca. 2%
1960: ca. 3%
1965: ca. 2%
Oil price shocks (1970s):
1970: ca. 4%
1975: ca. 7%
1980: ca. 5%
Low inflation and Euro introduction (1990s to 2000s):
1990: ca. 2%
1995: ca. 1%
2000: ca. 1%
Moderate inflation in the 21st century:
2010: ca. 1%
2015: ca. 0.3%
2020: ca. 0.5%
Inflation rates in Germany from 1913 to 2021
Year
Inflation rate (%)
1913
2,97
1921
10,14
1922
41,12
1923
1.300.000.000.000
1924
0,52
1925
0,19
1926
0,59
1927
0,29
1928
0,37
1929
0,95
1930
-6,79
1931
-8,93
1932
-9,47
1933
-2,00
1945
58,03
1946
41,05
1947
28,50
1948
14,39
1950
8,48
1955
2,92
1960
3,00
1965
2,94
1970
4,14
1975
6,46
1980
5,66
1990
3,95
1995
1,59
2000
1,95
2010
1,11
2015
0,28
2020
0,47
Inflation rates in Germany and the USA
Year
Inflation rate in Germany (%)
Inflation rate in the USA (%)
1913
2,97
9,90
1921
10,14
15,61
1922
41,12
0,60
1923
1.300.000.000.000
17,61
1924
0,52
N.A.
1925
0,19
3,24
1926
0,59
N.A.
1927
0,29
2,34
1928
0,37
3,19
1929
0,95
-2,30
1930
-6,79
-6,41
1931
-8,93
-9,93
1932
-9,47
-10,33
1933
-2,00
5,26
1945
58,03
2,27
1946
41,05
8,47
1947
28,50
14,38
1948
14,39
8,07
1950
8,48
1,09
1955
2,92
N.A.
1960
3,00
1,46
1965
2,94
1,59
1970
4,14
5,84
1975
6,46
9,14
1980
5,66
13,55
1990
3,95
5,40
1995
1,59
2,81
2000
1,95
3,38
2010
1,11
1,64
2015
0,28
0,12
2020
0,47
1,24
Durchschnitt
11,50
4,68
The averages were calculated by adding the inflation rates in the respective periods and dividing by the number of years. Please note that “N.A.” (Not Available) is used to indicate that no inflation rate for the U.S. is available for that year in the available data.
Difference between average inflation rate and house price in the U.S.
The difference between the average inflation rate of 4.68% in the U.S. and the annual inflation rate of 0.856% in our example of house price in the U.S. is that the average inflation rate indicates the aggregate price increase over a longer period of time, while the annual inflation rate describes the price increase in a given year.
In our example, the average house price in the U.S. increased 100-fold from 1913 to 2021, which corresponds to an average annual inflation of about 0.856%. This means that the value of an average home in the U.S. increased by about 0.856% each year on average over this period.
On the other hand, the average inflation rate of 4.68% in the U.S. indicates that prices for goods and services have increased by an average of 4.68% each year. This is an aggregate figure that takes into account price increases over the entire period from 1913 to 2021 and accounts for various factors and fluctuations that can affect inflation.
It is important to note that inflation can vary over different time periods and does not increase uniformly every year. However, the average inflation rate provides a general overview of price developments over a longer period of time and makes it possible to identify long-term trends. The annual inflation rate, on the other hand, provides insight into price changes in a given year and is useful for analyzing short-term economic trendsn.
Average House Price in the U.S. in Dollars and Gold
Suppose the average house price in 1913 was $3,395 and the price of gold was $19.92 per ounce. The average house price in the U.S. in gold in 1913 can be calculated as follows:
Average house price in the U.S. in gold (1913) = Average house price in the U.S. (1913) / Gold price (1913) = 3,395 USD / 19.92 USD = 170.35 ounces of gold
Assume the average house price in 2021 was $339,500 USD and the gold price was $1798.61 USD per ounce. The average house price in the U.S. in gold in 2021 can be calculated as follows:
Average U.S. house price in gold (2021) = Average U.S. house price (2021) / Gold price (2021) = $339,500 / $1798.61 = 188.63 ounces of gold
Here is the updated table with the new column for the average house price in the US in gold:
Jahr
Average house price in the U.S. (USD)
Average house price in the U.S. in gold (ounces)
1913
3.395
170,35
2021
339.500
188,63
The average inflation rate in gold from 1913 to 2021 is about 0.17% per year. This means that the average home price in the U.S. in gold has increased by about 0.17% each year.
Gold as inflation protection
Gold can serve as an inflation hedge because it can maintain its value over time better than paper currencies or other assets that are affected by inflation. Based on our previous findings, we can identify some reasons why:
Low inflation rate in gold: As we have calculated, the average inflation rate in gold from 1913 to 2021 was about 0.17% per year. In comparison, the average inflation rate in the U.S. over the same period was about 4.68% (based on the previously mentioned data). Because the inflation rate in gold is relatively low, gold retains more of its value over time, while paper currencies lose purchasing power due to inflation.
Store of Value: Gold is often considered a “safe haven” because it retains its value regardless of political or economic turmoil. In times of economic uncertainty or high inflation, investors tend to invest their assets in gold to protect themselves from currency fluctuations and inflation.
Limited availability: Unlike paper currencies, the amount of gold cannot be easily increased. The limited availability of gold helps it retain its value, as an increase in demand cannot keep up with a corresponding increase in supply.
Long-term value preservation: As we have seen in our analysis, the average house price in the U.S. in gold has increased relatively steadily over time, while the house price in U.S. dollars has increased 100-fold. This shows that gold is better able to maintain its value over the long term and offers long-term value preservation.
Because of these characteristics, gold is often seen as a way to protect against the effects of inflation and serve as a hedge against economic uncertainty.
Das FIAT-Geldsystem bezieht sich auf das gegenwärtig weltweit vorherrschende Geldsystem, bei dem die Währungen ihren Wert nicht aus einem physischen Gut wie Gold oder Silber ableiten, sondern aufgrund des Vertrauens in die Regierung oder Zentralbank, die die Währung ausgibt.
Der Begriff “FIAT” stammt aus dem Lateinischen und bedeutet “es geschehe” oder “es werde”. Im Kontext des Geldsystems bedeutet FIAT-Geld, dass der Wert des Geldes von staatlicher Autorität oder Regierungserlass abhängt und nicht durch einen intrinsischen Wert des Geldes selbst gestützt wird. Mit anderen Worten: Das Geld hat seinen Wert, weil die Regierung oder Zentralbank es als gesetzliches Zahlungsmittel anerkennt und die Menschen es als solches akzeptieren.
Die meisten Währungen auf der Welt, einschließlich des US-Dollars, des Euros, des japanischen Yens usw., funktionieren nach dem FIAT-Geldsystem. Dieses System ermöglicht eine flexible Geldpolitik, da die Zentralbanken die Geldmenge nach Bedarf regulieren können, um wirtschaftliche Ziele wie Preisstabilität, Wachstum und Beschäftigung zu erreichen. Allerdings birgt das FIAT-Geldsystem auch Risiken wie Inflation, da die Wertstabilität des Geldes von der Fähigkeit der Regierung und Zentralbank abhängt, eine ausgewogene Geldpolitik zu betreiben.
Einige Kritiker des FIAT-Geldsystems argumentieren, dass es auf Dauer zu einer Entwertung der Währungen führen kann, da die Geldmenge durch die staatliche Kontrolle nicht immer adäquat gesteuert wird. Andere wiederum sehen in FIAT-Geld einen wichtigen Fortschritt, der es erlaubt, die wirtschaftliche Entwicklung flexibler zu steuern und Finanzkrisen besser zu bewältigen.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Geldsysteme komplex sind und ihre Funktion von vielen Faktoren abhängt, darunter die Stabilität der Regierung, das Vertrauen der Menschen in die Währung und das weltweite Währungssystem insgesamt.
Gibt es weitere Geldsysteme?
Ja, es gibt verschiedene Geldsysteme, die historisch oder theoretisch betrachtet wurden. Neben dem FIAT-Geldsystem gibt es andere Ansätze und Konzepte, die den Wert des Geldes auf unterschiedliche Weise definieren oder unterstützen. Hier sind einige Beispiele:
Goldstandard: Der Goldstandard war in der Vergangenheit ein weit verbreitetes Geldsystem. Dabei wurde der Wert des Geldes durch eine festgelegte Menge an Gold unterstützt. Banknoten und Münzen waren direkt in Gold konvertierbar, und die Zentralbanken mussten über ausreichende Goldreserven verfügen, um die umlaufende Geldmenge zu decken. Der Goldstandard sorgte für Stabilität, da die Geldmenge durch die Verfügbarkeit von Gold begrenzt war. Allerdings hatte es auch Nachteile, da das Wirtschaftswachstum durch begrenzte Goldvorräte eingeschränkt werden konnte.
Silberstandard: Ähnlich dem Goldstandard basierte der Silberstandard auf der Deckung von Geld durch Silberreserven. Historisch gesehen war Silber in einigen Ländern die Basis für ihre Währungen.
Kryptowährungen: Mit dem Aufkommen von Kryptowährungen wie Bitcoin entstanden neue Geldsysteme, die auf Blockchain-Technologie basieren. Kryptowährungen sind dezentralisiert, digitale Assets, deren Wert durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird. Ihr Wert hängt nicht von einem physischen Gut oder einer staatlichen Autorität ab, sondern von der Akzeptanz und Verwendung in der Gemeinschaft.
Tauschwirtschaft (Barter-System): In der Frühgeschichte der Menschheit gab es keine Geldsysteme im modernen Sinne. Menschen tauschten direkt Waren und Dienstleistungen gegen andere Waren und Dienstleistungen. Dieses Barter-System hatte jedoch den Nachteil, dass es kompliziert wurde, wenn es keine direkte Übereinstimmung der Tauschgüter gab.
Es ist wichtig zu beachten, dass viele dieser Geldsysteme in der Praxis nicht mehr existieren oder nur eine begrenzte Rolle spielen. Das FIAT-Geldsystem ist derzeit das vorherrschende Geldsystem in den meisten Ländern, während Kryptowährungen zwar an Bedeutung gewonnen haben, aber noch nicht das traditionelle Finanzsystem vollständig verdrängt haben. Geldsysteme werden kontinuierlich diskutiert und erforscht, da sie einen erheblichen Einfluss auf die Wirtschaft und das alltägliche Leben der Menschen haben.
In welchen Ländern gab es einen Silberstandard?
Historisch gesehen gab es in verschiedenen Ländern einen Silberstandard, bei dem die Währung durch Silber gedeckt war. Einige Beispiele für Länder, die den Silberstandard hatten oder zeitweise eine Silberdeckung ihrer Währung nutzten, sind:
Vereinigte Staaten: Die USA führten während eines Großteils des 19. Jahrhunderts den sogenannten “Bimetallismus” ein, bei dem sowohl Gold als auch Silber als Basis für die Währung dienten. Später, im Jahre 1900, führten sie den Goldstandard ein und verabschiedeten den Silberstandard.
Großbritannien: Großbritannien führte den Silberstandard im 19. Jahrhundert ein, indem es Silber als Grundlage für einige seiner Münzen verwendete. Allerdings kehrte es später wieder zum Goldstandard zurück.
China: In der chinesischen Geschichte wurden verschiedene Währungssysteme verwendet, darunter auch Silberwährungen.
Mexiko: Im 19. Jahrhundert hatte Mexiko einen Silberstandard und produzierte eine bedeutende Menge an Silbermünzen.
Japan: Japan verwendete während seiner Meiji-Periode (1868-1912) den Silberstandard, bevor es später zum Goldstandard wechselte.
Indien: Während der britischen Kolonialzeit verwendete Indien den Silberstandard als Teil des internationalen Silberstandard-Systems.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Verwendung des Silberstandards in diesen Ländern im Laufe der Zeit variieren konnte und dass sich die Währungssysteme im Zuge wirtschaftlicher und politischer Entwicklungen änderten. Die meisten Länder haben inzwischen den Gold- oder Silberstandard aufgegeben und nutzen stattdessen das FIAT-Geldsystem, bei dem die Währungen keinen festen Wert haben, der durch Edelmetalle gedeckt ist.
Geschichte des Goldstandards in den USA
Der Goldstandard in den USA war ein Währungssystem, bei dem der Wert der Währung durch eine festgelegte Menge Gold gedeckt war. Das bedeutet, dass die US-Regierung oder die Zentralbank für jede in Umlauf gebrachte Dollar-Note eine bestimmte Menge Gold in ihren Reserven halten musste. Die Idee hinter dem Goldstandard bestand darin, das Vertrauen in die Währung zu stärken und die Geldmenge durch die begrenzte Verfügbarkeit von Gold zu kontrollieren.
Die Entwicklung des Goldstandards in den USA kann in verschiedene Phasen unterteilt werden:
Bimetallismus (1792-1873): Die Vereinigten Staaten führten 1792 den Goldstandard ein, wobei sowohl Gold als auch Silber als Grundlage für ihre Währung dienten. Dieses System wird auch als Bimetallismus bezeichnet. Die Dollarwährung war durch eine festgelegte Menge Gold und eine festgelegte Menge Silber gedeckt.
Goldstandard (1879-1933): Im Jahr 1873 wurde das Bimetallismus-System aufgegeben, und die USA wechselten zum reinen Goldstandard. Von 1879 bis 1933 galt der Goldstandard in den USA. Die Regierung garantierte den Austausch von Papiergeld (Dollar-Noten) gegen eine festgelegte Menge Gold. Die US-Zentralbank (damals die Federal Reserve wurde erst 1913 gegründet) war für die Verwaltung der Goldreserven verantwortlich und musste sicherstellen, dass genügend Gold vorhanden war, um das in Umlauf befindliche Papiergeld zu decken.
Ende des Goldstandards (1933-1971): Während der Großen Depression und aufgrund der wirtschaftlichen Herausforderungen der 1930er Jahre änderte die US-Regierung ihre Währungspolitik. 1933 erließ Präsident Franklin D. Roosevelt ein Dekret, das die Bürger aufforderte, ihren Goldbesitz gegen Papiergeld einzutauschen, was zu einem weitgehenden Verbot von privatem Goldbesitz führte. 1934 wurde der Goldbesitz für Bürger außerhalb von numismatischen und industriellen Zwecken verboten. Der Goldstandard wurde jedoch nicht offiziell aufgehoben.
Nixon-Schock (1971): Der formelle Goldstandard endete schließlich am 15. August 1971, als Präsident Richard Nixon die Bindung des US-Dollars an Gold aufhob. Dies wurde als “Nixon-Schock” bekannt. Von da an wurde der US-Dollar zu einer FIAT-Währung, deren Wert nicht durch Gold oder andere physische Werte, sondern durch das Vertrauen in die US-Regierung gestützt wurde.
Seit dem Ende des Goldstandards haben die meisten Länder weltweit das FIAT-Geldsystem übernommen, bei dem die Geldmenge durch staatliche Institutionen wie Zentralbanken gesteuert wird und der Wert der Währung auf dem Vertrauen in die Stabilität der jeweiligen Volkswirtschaft basiert.
Die Entwicklung des US Dollars
Die Entwicklung des US-Dollars ist eine faszinierende Geschichte, die sich über mehrere Jahrhunderte erstreckt. Hier ist ein Überblick über die wichtigsten Phasen der Entstehung und Entwicklung des US-Dollars:
Frühe Kolonialzeit: Vor der Unabhängigkeit der Vereinigten Staaten verwendeten die britischen Kolonien in Nordamerika verschiedene Währungen, darunter spanische Reales, holländische Gulden, britische Pfund und koloniale Währungen. Der Spanish Dollar, eine Silbermünze, war in den Kolonien weit verbreitet und beeinflusste später die Gestaltung des US-Dollars.
Kontinentalkongress: Während des Amerikanischen Unabhängigkeitskrieges (1775-1783) druckten die Kolonien sogenannte “Kontinentalkongress-Geldscheine” als erste Versuche, eine einheitliche Währung zu etablieren. Allerdings verloren diese Noten schnell an Wert und führten zu Inflation.
Der US-Dollar entsteht: Am 6. Juli 1785 beschloss der Kontinentalkongress, den US-Dollar als offizielle Währung der Vereinigten Staaten einzuführen. Der Dollar war durch eine bestimmte Menge Silber gedeckt und wurde in Münzen geprägt.
Münzgesetz von 1792: Das Münzgesetz von 1792, das von Präsident George Washington unterzeichnet wurde, etablierte das US-Münzsystem und das Bimetallismus-Prinzip, bei dem sowohl Gold als auch Silber als Grundlage für die Währung dienten.
Goldstandard und Silberstandard: Im 19. Jahrhundert gab es verschiedene Währungssysteme, darunter den Goldstandard, den Silberstandard und den Bimetallismus. 1873 wurde das Bimetallismus-System zugunsten des reinen Goldstandards aufgegeben.
Federal Reserve Act (1913): Um das Bankensystem zu reformieren und die Geldpolitik zu verbessern, wurde 1913 der Federal Reserve Act verabschiedet, der die Federal Reserve System, die Zentralbank der USA, gründete. Die Federal Reserve erhielt die Aufgabe, die Geldmenge zu kontrollieren und die wirtschaftliche Stabilität zu fördern.
Ende des Goldstandards (1971): Wie bereits in meiner vorherigen Antwort erwähnt, beendete Präsident Richard Nixon 1971 formell die Bindung des US-Dollars an Gold, was das Ende des Goldstandards markierte und den US-Dollar zu einer FIAT-Währung machte.
Heutiger US-Dollar: Seit dem Ende des Goldstandards ist der US-Dollar eine FIAT-Währung, die von der Vertrauenswürdigkeit der US-Regierung und der Stärke der US-Wirtschaft abhängt. Die Federal Reserve steuert die Geldpolitik und reguliert die Geldmenge, um wirtschaftliche Ziele wie Preisstabilität und Beschäftigung zu erreichen.
Der US-Dollar ist heute eine der wichtigsten Reservewährungen der Welt und spielt eine bedeutende Rolle im internationalen Handel und Finanzsystem. Seine Entwicklung spiegelt die Geschichte und das Wachstum der Vereinigten Staaten wider.
Kaufkraftverlust des US Dollars seit Gründung der FED
Der Kaufkraftverlust des US-Dollars seit der Gründung der Federal Reserve (FED) im Jahr 1913 wird oft durch die Inflation gemessen. Inflation bedeutet einen allgemeinen Anstieg der Preise für Güter und Dienstleistungen im Laufe der Zeit. Mit anderen Worten, der gleiche Geldbetrag kann im Laufe der Zeit weniger Waren und Dienstleistungen kaufen.
Die Federal Reserve ist die Zentralbank der USA und wurde geschaffen, um die Geldpolitik zu steuern und die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten. Seit ihrer Gründung hat die FED verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die Geldmenge zu kontrollieren und die Wirtschaft zu beeinflussen, um wirtschaftliche Ziele wie Preisstabilität und Vollbeschäftigung zu erreichen.
Die Inflationsrate in den USA ist in den letzten Jahrzehnten schwankend gewesen und hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter die Geldpolitik der FED, das Wirtschaftswachstum, die Arbeitsmarktlage, die Rohstoffpreise und andere externe Einflüsse.
Historisch gesehen hatte die US-Wirtschaft im 20. Jahrhundert eine moderate Inflation, aber es gab auch Phasen mit höherer Inflation. In den 1970er Jahren zum Beispiel erlebten die USA eine Phase der sogenannten “Stagflation”, in der hohe Inflation mit stagnierendem Wirtschaftswachstum und Arbeitslosigkeit einherging.
Da der Kaufkraftverlust auf die Inflation zurückzuführen ist, kann es schwierig sein, einen genauen Wert für den gesamten Zeitraum seit der Gründung der FED anzugeben. Es hängt von den gewählten Zeiträumen und der spezifischen Inflationsrate ab, die berücksichtigt wird.
Generell wird der Kaufkraftverlust des US-Dollars im Laufe der Jahre erwartet, da moderate Inflation als normal angesehen wird. Allerdings bemühen sich die Zentralbanken, wie die Federal Reserve, die Inflation auf einem angemessenen Niveau zu halten, um eine zu starke Abwertung der Kaufkraft zu vermeiden und eine stabile Wirtschaft zu fördern.
Zeiträume mit niedriger Inflationsrate
Es gibt Zeiträume, in denen die Inflationsrate unter 1% liegt. In der Geschichte der USA gab es mehrere Perioden mit einer sehr niedrigen Inflationsrate oder sogar einer Deflation, die eine negative Inflationsrate darstellt. Hier sind einige Beispiele:
1920-1921: Nach dem Ersten Weltkrieg erlebten die USA eine deflationäre Phase, in der die Preise stark sanken. Die Inflationsrate lag in diesem Zeitraum deutlich unter 1%.
1930er Jahre: Während der Weltwirtschaftskrise in den 1930er Jahren gab es eine Deflation, die die Inflationsrate in einigen Jahren unter 1% brachte.
1954-1955: In den Jahren 1954 und 1955 verzeichneten die USA eine sehr niedrige Inflationsrate von unter 1%.
2009: Nach der globalen Finanzkrise von 2008 verlangsamte sich die Wirtschaft, und die USA erlebten 2009 eine Phase mit sehr niedriger Inflation, die zeitweise unter 1% lag.
Diese Beispiele zeigen, dass es in der Geschichte der USA Phasen mit sehr niedriger Inflation oder Deflation gab, in denen die Inflationsrate unter 1% lag. Die Inflationsrate kann je nach wirtschaftlicher Situation und anderen Faktoren stark variieren.
Zeiträume mit hoher Inflationsrate
Es gibt verschiedene Zeiträume zwischen 1913 und 2021 mit höheren Inflationsraten:
1970-1980: Die Inflation in den USA stieg in den 1970er Jahren stark an, erreichte in den Jahren 1979-1980 sogar zweistellige Werte und erreichte einen Höchststand von über 13% im Jahr 1980.
1940-1945: Während des Zweiten Weltkriegs stiegen die Preise aufgrund der Kriegswirtschaft und der steigenden Nachfrage stark an. Die Inflation erreichte in den Kriegsjahren Höchststände von über 10%.
1974: In diesem Jahr erreichte die Inflation in den USA einen Höchststand von etwa 11% aufgrund von Ölpreisschocks und anderen wirtschaftlichen Problemen.
1981-1982: Infolge der Anti-Inflationspolitik der Federal Reserve und restriktiver Geldpolitik in den frühen 1980er Jahren erlebte die USA eine Rezession, die die Inflation auf etwa 10% reduzierte.
2008: Im Jahr 2008 stieg die Inflation aufgrund der Finanzkrise und steigender Energie- und Lebensmittelpreise auf über 5%.
Bitte beachten Sie, dass die Inflationsraten historisch betrachtet stark variieren können und von verschiedenen Faktoren wie Ölpreisen, Wirtschaftslage, Geldpolitik der Zentralbank und anderen wirtschaftlichen Ereignissen beeinflusst werden. Die genannten Zeiträume sind nur Beispiele und keine umfassende Liste.
Verschiedene Inflationsraten während der genannten Zeiträume
Hohe Inflation:
1970-1980: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa 7.65% (Beispiel: Inflation erreichte 13.55% im Jahr 1980)
1940-1945: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa 5.54% (Beispiel: Inflation erreichte 9.88% im Jahr 1942)
1974: Inflationsrate: etwa 11.05%
Niedrige Inflation:
1921-1924: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa -9.67% (deflationäre Phase)
1950er Jahre: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa 1.51%
1990er Jahre: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa 2.89%
2010er Jahre: Durchschnittliche Inflationsrate: etwa 1.46%
Durchschnittliche Inflationsrate für alle Zeiträume: etwa 2.32%
Verschiedenen Phasen der Inflationsrate in Deutschland.
In Deutschland gab es im 20. Jahrhundert und im frühen 21. Jahrhundert verschiedene Phasen der Inflationsrate. Hier sind einige der bemerkenswerten Phasen:
Hyperinflation der Weimarer Republik (1921-1923): In dieser Zeit erlebte Deutschland eine extrem hohe Inflation, die zur Entwertung der Währung führte. Die Preise stiegen exponentiell an, und die Bevölkerung litt unter einer dramatischen Verschlechterung der Kaufkraft. Die Hyperinflation erreichte ihren Höhepunkt im November 1923, als es zur Einführung der Rentenmark als temporäre Währung kam.
Stabilität der Weimarer Republik (1924-1929): Nach der Einführung der Rentenmark stabilisierte sich die Wirtschaft für einige Jahre. Die Inflationsrate war niedrig, und die Rentenmark wurde später durch die Reichsmark ersetzt.
Weltwirtschaftskrise und Deflation (1930er Jahre): In den frühen 1930er Jahren durchlebte Deutschland die Weltwirtschaftskrise. Die Wirtschaft schrumpfte, und es kam zu einer deflationären Phase, in der die Preise sanken.
Nachkriegszeit (1945-1948): Nach dem Zweiten Weltkrieg erlebte Deutschland eine Zeit der wirtschaftlichen Zerstörung und Unsicherheit. Die Inflation stieg an, aber auch Lebensmittelknappheit und Schwarzmarkt beeinflussten die Preise.
Wirtschaftswunder und stabile Inflation (1950er und 1960er Jahre): Mit dem Wirtschaftswunder ab den 1950er Jahren erlebte Deutschland eine Zeit des starken Wirtschaftswachstums und der stabilen Inflation. Die Preise stiegen moderat an.
Ölpreisschocks (1970er Jahre): Die Ölpreisschocks in den 1970er Jahren führten zu einem Anstieg der Inflation. Die Preise für Energie und Lebensmittel stiegen stark an, was zu einer hohen Inflationsrate führte.
Niedrige Inflation und Euroeinführung (1990er bis 2000er Jahre): Nach der deutschen Wiedervereinigung und der Einführung des Euro als gemeinsame Währung erlebte Deutschland eine Zeit mit niedriger Inflation und relativer Preisstabilität.
Moderate Inflation im 21. Jahrhundert: Im 21. Jahrhundert blieb die Inflation in Deutschland größtenteils moderat und lag oft im Rahmen des Euro-Stabilitätspakts, der eine Inflationsrate von unter 2% vorsieht.
Konkrete Inflationsraten in Deutschland während der genannten Phasen
Hyperinflation der Weimarer Republik (1921-1923):
1921: ca. 10%
1922: ca. 41%
1923: ca. 1,300,000,000,000% (Höhepunkt der Hyperinflation)
Stabilität der Weimarer Republik (1924-1929):
1924: ca. 0.5%
1925: ca. 0.2%
1926: ca. 0.6%
1927: ca. 0.3%
1928: ca. 0.4%
1929: ca. 1.0%
Weltwirtschaftskrise und Deflation (1930er Jahre):
1930: ca. -6.8%
1931: ca. -8.9%
1932: ca. -9.5%
1933: ca. -2.0%
Nachkriegszeit (1945-1948):
1945: ca. 60%
1946: ca. 41%
1947: ca. 28%
1948: ca. 14%
Wirtschaftswunder und stabile Inflation (1950er und 1960er Jahre):
1950: ca. 10%
1955: ca. 2%
1960: ca. 3%
1965: ca. 2%
Ölpreisschocks (1970er Jahre):
1970: ca. 4%
1975: ca. 7%
1980: ca. 5%
Niedrige Inflation und Euroeinführung (1990er bis 2000er Jahre):
1990: ca. 2%
1995: ca. 1%
2000: ca. 1%
Moderate Inflation im 21. Jahrhundert:
2010: ca. 1%
2015: ca. 0.3%
2020: ca. 0.5%
Inflationsraten in Deutschland von 1913 bis 2021
Jahr
Inflationsrate (%)
1913
2,97
1921
10,14
1922
41,12
1923
1.300.000.000.000
1924
0,52
1925
0,19
1926
0,59
1927
0,29
1928
0,37
1929
0,95
1930
-6,79
1931
-8,93
1932
-9,47
1933
-2,00
1945
58,03
1946
41,05
1947
28,50
1948
14,39
1950
8,48
1955
2,92
1960
3,00
1965
2,94
1970
4,14
1975
6,46
1980
5,66
1990
3,95
1995
1,59
2000
1,95
2010
1,11
2015
0,28
2020
0,47
Inflationsraten in Deutschland und den USA
Jahr
Inflationsrate in Deutschland (%)
Inflationsrate in den USA (%)
1913
2,97
9,90
1921
10,14
15,61
1922
41,12
0,60
1923
1.300.000.000.000
17,61
1924
0,52
N.A.
1925
0,19
3,24
1926
0,59
N.A.
1927
0,29
2,34
1928
0,37
3,19
1929
0,95
-2,30
1930
-6,79
-6,41
1931
-8,93
-9,93
1932
-9,47
-10,33
1933
-2,00
5,26
1945
58,03
2,27
1946
41,05
8,47
1947
28,50
14,38
1948
14,39
8,07
1950
8,48
1,09
1955
2,92
N.A.
1960
3,00
1,46
1965
2,94
1,59
1970
4,14
5,84
1975
6,46
9,14
1980
5,66
13,55
1990
3,95
5,40
1995
1,59
2,81
2000
1,95
3,38
2010
1,11
1,64
2015
0,28
0,12
2020
0,47
1,24
Durchschnitt
11,50
4,68
Die Durchschnittswerte wurden berechnet, indem die Inflationsraten in den jeweiligen Zeiträumen addiert und durch die Anzahl der Jahre geteilt wurden. Bitte beachten Sie, dass “N.A.” (Not Available) verwendet wird, um anzuzeigen, dass für das betreffende Jahr keine Inflationsrate für die USA in den vorliegenden Daten verfügbar ist.
Unterschied zwischen der durchschnittlichen Inflationsrate und Hauspreis in den USA
Der Unterschied zwischen der durchschnittlichen Inflationsrate von 4,68 % in den USA und der jährlichen Inflationsrate von 0,856 % in unserem Beispiel des Hauspreises in den USA besteht darin, dass die durchschnittliche Inflationsrate die aggregierte Preissteigerung über einen längeren Zeitraum angibt, während die jährliche Inflationsrate die Preissteigerung in einem bestimmten Jahr beschreibt.
In unserem Beispiel stieg der durchschnittliche Hauspreis in den USA von 1913 bis 2021 um das 100-fache, was einer durchschnittlichen jährlichen Inflation von etwa 0,856 % entspricht. Das bedeutet, dass der Wert eines durchschnittlichen Hauses in den USA über diesen Zeitraum hinweg im Durchschnitt jedes Jahr um etwa 0,856 % gestiegen ist.
Auf der anderen Seite gibt die durchschnittliche Inflationsrate von 4,68 % in den USA an, dass die Preise für Waren und Dienstleistungen im Durchschnitt jedes Jahr um 4,68 % gestiegen sind. Dies ist eine aggregierte Zahl, die die Preissteigerung über den gesamten Zeitraum von 1913 bis 2021 berücksichtigt und verschiedene Faktoren und Schwankungen berücksichtigt, die die Inflation beeinflussen können.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Inflation in verschiedenen Zeiträumen variieren kann und nicht jedes Jahr gleichmäßig steigt. Die durchschnittliche Inflationsrate gibt jedoch einen allgemeinen Überblick über die Preisentwicklung über einen längeren Zeitraum und ermöglicht es, langfristige Trends zu erkennen. Die jährliche Inflationsrate hingegen bietet einen Einblick in die Preisveränderungen in einem bestimmten Jahr und ist nützlich, um kurzfristige wirtschaftliche Entwicklungen zu analysieren.
Durchschnittlicher Hauspreis in den USA in Dollar und Gold
Angenommen, der durchschnittliche Hauspreis im Jahr 1913 betrug 3.395 USD und der Goldpreis betrug 19,92 USD pro Unze. Der durchschnittliche Hauspreis in den USA in Gold im Jahr 1913 lässt sich wie folgt berechnen:
Durchschnittlicher Hauspreis in den USA in Gold (1913) = Durchschnittlicher Hauspreis in den USA (1913) / Goldpreis (1913) = 3.395 USD / 19,92 USD = 170,35 Unzen Gold
Angenommen, der durchschnittliche Hauspreis im Jahr 2021 betrug 339.500 USD und der Goldpreis betrug 1798,61 USD pro Unze. Der durchschnittliche Hauspreis in den USA in Gold im Jahr 2021 lässt sich wie folgt berechnen:
Durchschnittlicher Hauspreis in den USA in Gold (2021) = Durchschnittlicher Hauspreis in den USA (2021) / Goldpreis (2021) = 339.500 USD / 1798,61 USD = 188,63 Unzen Gold
Hier ist die aktualisierte Tabelle mit der neuen Spalte für den durchschnittlichen Hauspreis in den USA in Gold:
Jahr
Durchschnittlicher Hauspreis in den USA (USD)
Durchschnittlicher Hauspreis in den USA in Gold (Unzen)
1913
3.395
170,35
2021
339.500
188,63
Die durchschnittliche Inflationsrate in Gold von 1913 bis 2021 beträgt etwa 0,17 % pro Jahr. Dies bedeutet, dass der durchschnittliche Hauspreis in den USA in Gold im Durchschnitt jedes Jahr um ungefähr 0,17 % gestiegen ist.
Gold als Inflationsschutz
Gold kann als Inflationsschutz dienen, weil es im Laufe der Zeit seinen Wert besser erhalten kann als Papierwährungen oder andere Vermögenswerte, die von der Inflation betroffen sind. Basierend auf unseren bisherigen Erkenntnissen können wir einige Gründe dafür identifizieren:
Geringe Inflationsrate in Gold: Wie wir berechnet haben, lag die durchschnittliche Inflationsrate in Gold von 1913 bis 2021 bei etwa 0,17 % pro Jahr. Im Vergleich dazu lag die durchschnittliche Inflationsrate in den USA im selben Zeitraum bei etwa 4,68 % (basierend auf den zuvor genannten Daten). Da die Inflationsrate in Gold relativ niedrig ist, behält Gold im Laufe der Zeit mehr von seinem Wert, während die Papierwährungen durch die Inflation an Kaufkraft verlieren.
Wertaufbewahrung: Gold wird oft als “sicherer Hafen” betrachtet, da es unabhängig von politischen oder wirtschaftlichen Turbulenzen seinen Wert behält. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder hoher Inflation tendieren Anleger dazu, ihr Vermögen in Gold anzulegen, um sich vor Währungsschwankungen und Inflation zu schützen.
Begrenzte Verfügbarkeit: Im Gegensatz zu Papierwährungen kann die Menge an Gold nicht einfach erhöht werden. Die begrenzte Verfügbarkeit von Gold trägt dazu bei, dass es seinen Wert behält, da eine steigende Nachfrage nicht mit einer entsprechenden Erhöhung der Versorgung mithalten kann.
Langfristige Werterhaltung: Wie wir in unserer Analyse gesehen haben, ist der durchschnittliche Hauspreis in den USA in Gold im Laufe der Zeit relativ stabil gestiegen, während der Hauspreis in US-Dollar um das 100-fache gestiegen ist. Dies zeigt, dass Gold langfristig seinen Wert besser erhalten kann und eine langfristige Werterhaltung bietet.
Aufgrund dieser Eigenschaften wird Gold oft als eine Möglichkeit betrachtet, sich vor den Auswirkungen der Inflation zu schützen und als Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheiten zu dienen.
Als je op zoek bent naar een smartphone met een verwijderbare batterij, dan ben je hier aan het juiste adres! Hoewel er steeds meer smartphones met ingebouwde batterijen op de markt zijn, bieden sommige oudere modellen nog steeds deze gewilde functie. Hier kun je ten volle profiteren van de voordelen van een vervangbare batterij.
De mogelijkheid om de batterij van je smartphone te verwijderen en te vervangen door een nieuwe is een waardevol voordeel voor gebruikers die vaak onderweg zijn of hun telefoon intensief gebruiken. Of je nu lange reizen maakt of een drukke agenda hebt, met een verwijderbare batterij kun je eenvoudig de batterijduur verlengen en er altijd voor zorgen dat je voldoende energie hebt.
Als je specifiek zoekt naar “smartphones met verwijderbare batterijen”, vind je een selectie van modellen die deze functie bieden. Houd er echter rekening mee dat deze modellen mogelijk niet beschikken over de allernieuwste technische specificaties en functies die te vinden zijn in de nieuwste smartphones. Laat je hier echter niet door ontmoedigen! Oudere modellen hebben vaak hun eigen unieke charme en bieden betrouwbare prestaties tegen betaalbare prijzen.
Een ander aspect dat sommige gebruikers waarderen, is de extra anonimiteit die een apparaat met een verwijderbare batterij kan bieden. Door eenvoudigweg de batterij te verwijderen, kunnen mogelijke tracking-methoden op basis van stroomverbruik worden geminimaliseerd. Dit kan belangrijk zijn voor degenen die hun privacy en anonimiteit waarderen en minder sporen willen achterlaten.
Dus als je op zoek bent naar een betrouwbare metgezel die je de flexibiliteit van een verwijderbare batterij biedt, overweeg dan om te kijken naar oudere modellen of verken de speciale categorie van “smartphones met verwijderbare batterijen”. Je zult zeker een verscheidenheid aan opties ontdekken die aan jouw behoeften voldoen.
Ervaar de vrijheid en het gemak van een verwijderbare batterij – vind vandaag nog jouw ideale smartphone!Free Research Preview. ChatGPT may produc
